바이낸스 선물, 감이 아니라 계산으로 — 계산기 3종 완전판

왜 “감”이 계좌를 부수나 — 배율은 증폭기가 아니라 허용 오차 축소기

숫자로 보면 명확합니다. 100배에서는 가격이 0.1%만 반대로 흔들려도 증거금의 10%가 사라집니다. 차트에서 0.1%는 눈에 보이지도 않는 잔파동인데, 계좌에서는 두 자릿수 손실입니다. 분석이 맞았더라도 진입 직후의 짧은 출렁임을 견디지 못하면 방향이 맞는 것과 무관하게 포지션이 먼저 끝납니다. 이것이 “레버리지가 올라가면 승률이 내려간다”는 말의 실체입니다 — 예측력이 떨어지는 게 아니라, 정답까지 가는 길에 허용되는 오차가 좁아지는 것입니다.

“그럼 50배는 괜찮나”라는 질문에도 같은 답이 나옵니다. 50배도 고배율입니다. 손실이 100배의 절반일 뿐, 잔파동에 증거금이 잘려 나가는 구조는 동일하기 때문입니다. 그래서 초보 기준으로 반복 제시되는 상한이 10배 이하이고, 뒤에서 볼 역산 공식에 보수적인 값을 넣으면 실제로는 2~5배 수준이 나오는 경우가 많습니다.

문제는 대부분의 주문에서 배율이 “왠지 오를 것 같은 확신의 세기”로 정해진다는 점입니다. 확신은 계좌에 아무 정보도 주지 않습니다. 배율을 정할 수 있는 유일한 근거는 “어디서 틀렸다고 인정할 것인가(손절 자리)”와 “틀리면 얼마까지 잃어도 되는가(감수 손실)”라는 두 개의 숫자입니다.

주문 전 원칙 3 — 손실 총량은 어떤 배율에서도 같아야 한다

📅 수치 기준일 2026-08-24 — 이후 요율·정책이 바뀌었을 수 있습니다.

핵심은 ②와 ③이 같은 말이라는 것입니다. 2배로 넓게 버티든 10배로 짧게 끊든, 손절이 나갔을 때 잃는 돈은 똑같이 증거금의 10%입니다. 확신이 높다는 이유로 “더 잃어도 되는” 것이 아니라, 같은 손실 한도 안에서 배율과 손절 간격의 조합만 바꾸는 것입니다. 이 원칙이 서 있으면 레버리지는 도박 스위치가 아니라 손실 범위 안에서 포지션을 설계하는 도구가 됩니다.

계산기 1. 수수료 손익분기 계산기 — 몇 %부터 진짜 수익인가

“수익률은 플러스였는데 정리하니 잔고가 줄어 있더라”는 미스터리의 답은 수수료 계산 기준에 있습니다. 수수료는 원금이 아니라 포지션 금액(원금 × 레버리지) 기준으로, 진입과 청산 2회 발생합니다. 바이낸스 선물 기준 지정가(메이커) 0.02%·시장가(테이커) 0.05%이므로 단타에서 흔한 시장가 왕복은 0.1%입니다.

예시: 원금 100 USDT에 10배면 포지션 1,000 USDT → 편도 0.5 USDT, 왕복 1 USDT. 이게 원금의 1%입니다. 즉 1% 위부터가 진짜 수익입니다. 화면의 PNL은 수수료가 반영되지 않은 숫자이고, ROI는 원금 기준 수익률이므로, 봐야 할 기준선은 “왕복 요율 × 레버리지”로 직접 계산한 손익분기 ROI입니다.

그리고 많은 사람이 놓치는 지점 — 배율보다 주문 유형이 더 큰 변수일 수 있습니다. 같은 10배라도 시장가 왕복은 0.1% × 10 = 1%, 지정가 왕복은 0.04% × 10 = 0.4%입니다. 배율을 절반으로 내리는 것보다 주문 유형을 바꾸는 쪽이 손익분기를 더 크게 낮춥니다. 단, 호가창을 클릭해서 넣어도 이미 쌓인 호가를 먹는 주문은 겉보기만 지정가일 뿐 테이커(시장가) 수수료가 붙는다는 실무 함정이 있습니다.

계산기에는 증거금·레버리지·주문 유형을 넣으면 바이낸스·바이비트·비트겟·OKX 4거래소의 왕복 수수료·손익분기 ROI·월 환산이 한 표로 나옵니다.

계산기 2. 레버리지 역산 계산기 — 배율은 정하는 게 아니라 계산되는 것

공식이 나오는 과정은 세 단계입니다.

1단계 — 손절 간격을 %로. 진입 100,000에서 손절 95,000이면 간격은 5%입니다. 이 자리는 차트 근거(지지선 등)로 먼저 정해져 있어야 합니다.

2단계 — 전액이 날아가는 배율을 구한다. 가격이 5% 반대로 가면 증거금 전체가 사라지는 배율은 1 ÷ 5% = 20배. 즉 20배는 “손절 자리에 도달하면 계좌가 0이 되는” 배율입니다.

3단계 — 감수 손실 비율을 곱한다. 손절이 나가도 증거금의 10%만 잃겠다면 20배 × 10% = 2배. 이 배율이면 손절 자리(−5%)에 도달해도 잃는 건 정확히 증거금의 10%입니다.

순서가 전부입니다. 손절 자리와 감수 손실이라는 두 입력에서 배율이 출력으로 나오는 구조인데, 배율을 먼저 정하는 순간 관계가 뒤집힙니다. “20배로 하고 싶다”에서 출발하면 손절 간격을 실제 차트 근거보다 좁게 당기거나(잔파동에 끊김), 감수 손실을 슬그머니 키우는(한도 붕괴) 것 외에는 식을 맞출 방법이 없습니다. 초보의 대표 실수로 꼽히는 “욕심에 손절폭을 넓히는” 행동이 바로 이 역전에서 나옵니다.

계산기 3. 청산가 계산기 — 최악 지점을 미리 본다

손절이 “계획된 종료”라면 청산은 “강제 종료”입니다. 청산가는 1/레버리지만큼 떨어진 지점이 아니라, 유지증거금률만큼 진입가 쪽으로 앞당겨진 지점입니다. 10배의 산술적 전액 손실 지점은 −10%지만 실제 청산은 약 −9.5%에서 먼저 옵니다. 50배면 약 −1.5% — 웬만한 하루 변동 폭 안에 청산가가 들어와 있는 셈입니다.

그래서 주문 전 점검은 한 문장으로 요약됩니다: 내 손절 자리보다 청산가가 먼저 오면 그 배율은 잘못된 것입니다. 손절이 −5%인데 청산이 그 앞에 있다면, 계획된 손절이 실행되기 전에 강제 종료로 전액을 잃는 설계입니다. 이 확인이 30초면 되는데, 생략한 대가는 계좌 단위로 치릅니다.

세 개를 잇는 주문 전 루틴 — 5단계

① 손절 자리 결정 — 차트 근거로 “여기 오면 틀린 것”인 가격을 먼저 확정
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② 레버리지 역산 — (1 ÷ 손절 간격%) × 감수 손실%(자산의 5~10%)로 배율 산출
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③ 청산가 확인 — 청산가가 손절 자리보다 먼 곳에 있는지 검증, 가까우면 배율 하향
　↓
④ 손익분기 확인 — 왕복 요율 × 레버리지가 목표 수익률보다 충분히 낮은지 확인
　↓
⑤ 주문 + TP/SL 미리 입력 — 진입과 동시에 익절·손절 주문을 걸어 계획을 계좌에 고정

순서가 뒤집히면 안 되는 이유는 각 단계의 출력이 다음 단계의 입력이기 때문입니다. 손절 없이 배율을 못 구하고, 배율 없이 청산가와 손익분기를 못 구합니다. 이 순서가 어떤 배율에서도 손실 총량을 일정하게 지키는 트레이더들의 공통 습관입니다.

복리 관점 — 낮은 배율이 낮은 수익이 아닌 이유

“10배 이하는 너무 답답하지 않나”라는 반문에는 복리 사고실험이 답이 됩니다. 100만원으로 하루 2%씩 1년을 쌓으면 어떻게 되는지 계산해 보라는 것 — 작아 보이는 수익률도 끊기지 않고 곱해지면 직관을 훌쩍 넘는 숫자가 됩니다. 물론 하루 2%를 1년 내내 낸다는 가정 자체가 비현실적입니다. 이 예시의 용도는 목표 설정이 아니라 구조 이해입니다: 복리의 힘은 수익률의 크기가 아니라 반복 횟수에서 나온다는 것.

고배율의 진짜 비용이 여기서 드러납니다. 한 번의 큰 손실은 그 회차의 돈만 잃는 게 아니라 곱셈 사슬을 끊습니다. 잃은 뒤에는 같은 금액을 벌어도 복구가 아니라 재출발입니다. 낮은 배율은 수익을 포기하는 선택이 아니라, 곱셈이 계속되도록 판을 유지하는 선택입니다.

자주 묻는 질문